中信证券研报称，9月17日—19日，华为全联接大会于上海召开，公司表示超节点已经成为Agentic AI时代算力基础设施的主流形态，昇腾系列芯片为重要基座，950已规模商用，960DT/PR均将提前发布；超节点方面，华为发布业界首个采用NPO的超节点“昇腾960超节点”，预计将于2027年三季度上市。当前国产算力加速迭代，昇腾领衔“光进铜退”大趋势并押注NPO，建议重视华为光互联产业链投资机遇。