中信建投证券研报称，2026年上半年测试仪器、光模块、GPU/ASIC板块持续表现较好，反映AI算力需求旺盛。2026年第二季度线缆板块归母净利润同比增长205%，光纤光缆景气度持续提升。2026年第二季度，公募基金通信行业持仓市值占比达到11.56%，再创新高，主要持仓集中在光模块、光器件、光芯片及光纤光缆等方向。北美四家CSP厂商公布二季报，持续加码资本开支。北美四大云厂商2026年第二季度合计资本开支约1712亿美元，同比增长78.6%，预计2026年总资本开支约7325亿美元，且预计2027年仍保持较快增长。中信建投持续看好AI发展，维持对北美算力产业链和国产AI算力产业链的长期看好。